2021年跨境电商行业发展研究报告

第一章 行业发展概况 1.1 行业简介

跨境电子商务是指属于不同关境的交易主体通过电子商务平台达成交易、进行支付结算，并通过跨境货物交付货物以完成交易的国际商业活动。

跨境电子商务是基于互联网的发展。 与化学空间相比，网络空间是一个新的空间。 它是一个由URL和密码组成的虚拟但客观的世界。 网络空间独特的价值标准和行为模式深刻影响着跨境电子商务，使其区别于传统交易形式，呈现出自身的特点。

图 跨境电商特点

资料来源：千机投行MBA智库、资产信息网

狭义的跨境电子商务是指跨境零售电子商务，属于不同关境的交易主体，利用互联网完成交易、支付结算，通过跨境电商将商品交付给消费者的电子商务。边境货运。 交易流程包括：9610、1210、1239等海关监管码模式。 广义的跨境电子商务是指电子商务在进出口贸易和零售领域的应用，包括：进出口跨境电子商务、跨境电子商务（B2B、B2C、C2C） ）、9710、9810等海关监管码及相关服务商。

2020年以来，受疫情和行业整体发展影响，跨境电商呈现以下新特点。

图 跨境电商新特征

资料来源：资产信息网、千吉投行、商务部电子商务和信息化司

1.2 行业现状

数据显示，2016年以来，我国跨境电商行业交易规模保持20%以上的增速。 2020年，我国跨境电商行业交易规模将达到12.5万元。

图2016-2020年跨境电子商务行业交易规模统计（千万元）

来源：资产信息网千机投行研报网

2020年，我国跨境电商将蓬勃发展。 海关总署数据显示，全省跨境电子商务进出口总额1.69万元，可比下降31.1%。 其中，出口金额1.12万元，下降40.1%； 进口金额5700元，下降16.5%。 全年通过海关跨境电商管理平台查验放行进出口清单24.5亿份，环比下降63.3%。

图 2017-2020年全省跨境电商进出口金额及增速

来源：资产信息网 千吉投行 海关总署

第二章 商业模式与营收模式 2.1 产业链价值链商业模式 2.1.1 产业链价值链

从零售业的角度来看，跨境电商是重要组成部分。

图零售产业链

来源：千机投行 iFinD

从物流产业链来看，跨境电商是物流行业的重要客户。

绘制物流产业链图

来源：千机投行 iFinD

2.1.2 商业模式

我国跨境电子商务主要分为企业对企业（即B2B）和企业对消费者（即B2C）贸易模式。

表跨境电子商务主要贸易方式

来源：资产信息网千机投行研报网

跨境电商主要出口到南非、蒙古等国家，这些国家对中国电子产品和服装辅料的需求较大。 其中，电子产品和服装出口占比较大。

图2020年我国跨境电商主要出口产品

来源：资产信息网千机投行研报网

从进口来看，我国主要从美国、韩国等国家进口母婴用品、日化用品、美容用具以及部分进口乳制品。

图2020年我国跨境电商主要进口额

来源：资产信息网千机投行研报网

图 典型出口跨境电商企业

来源：资产信息网千机投行研报网

以中集集团为例分析成本结构可以看出，运营成本占比较高，其次是管理费用和所得税。

途济集团主要营业成本分析

来源：千机投行 iFinD

途济集团（.SZ）营业收入构成（单位：%）

来源：千机投行 iFinD

图音智捷(.SZ)营业收入构成（单位：%）

来源：千机投行 iFinD

途继红(.SZ)营业收入构成（单位：%）

来源：千机投行 iFinD

2.2 技术发展

iFinD数据显示，在跨境电商行业中，公司专利数量最多的三家上市公司分别是求星科技、建林家装、迅星。 专利数量分别为2,014件、1,912件和870件。

表 跨境电商专利总数TOP20

来源：千机投行 iFinD

同时，近年来，跨境电子商务综合试验区不断推进创新。

跨境电子商务综合试验区的数字创新

资料来源：资产信息网、千吉投行、商务部电子商务和信息化司

2.3 新政与监管

跨境电子商务的行政监管部门是商务部和海关总署。 其中跨境电商行业分析报告，商务部主要负责制定国内外贸易和国际经济合作的发展战略和政策，起草对外贸易和对外经济合作的法律法规，制定部门规章。 海关总署主要负责监管进出境经营活动、征收关税及其他税费、统计海关统计以及承担口岸管理、保税监管、海关查验、查扣贩运、知识产权海关保护等工作。

跨境电子商务的行业自律组织是中国电子商务商会，是负责行业管理和服务的自律组织。 进出口贸易和跨境电子商务持续健康发展。 其跨境电子商务专业委员会专门从事电子商务、跨境电子商务基础研究和跨境商业实践。

行业主要监管法律法规包括《关于实施支持跨境电商零售出口新政策的意见》、《海关总署公告2014年第12号（关于增加海关监管方式代码的公告）》 、《国务院办公厅关于支持外贸稳中有降的若干意见》、《国务院办公厅关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》、《国务院办公厅关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》 《国务院关于促进外贸稳中提质的意见》、《关于复制推广跨境电子商务试验区成熟经验做法的综合意见》、《中华人民共和国电子商务法》 《关于跨境电子商务综合试验区零售出口商品税收新政策的通知》、《关于设立跨境电子商务零售进口监管工作的通知》、关于跨境电子商务综合试验区等零售出口商品税收新政策的通知》、《关于支持贸易新业态发展的通知》、《关于加快对外贸易创新发展的实施意见》等。

第三章行业市值与全球领先企业 3.1行业综合财务分析与市值方法

跨境电商行业的市值方法可以选择市盈率市值法、PEG市值法、市净率市值法、市净率市值法、P/S市值法比率市值法、EV/Sales -sales 比率市值法、RNAV 净资产重估 市值法、EV/市值法、DDM 市值法、DCF 现金流量现值市值法、NAV 净资产值市值法值法等

绘制跨境电商历史PE/PB趋势线

来源：千机投行iFinD

3.2 行业发展与价格驱动机制及风险管理

2020年，为应对新冠脑炎疫情全球蔓延的影响，国家有关部门颁布扩大零售进口试点城市，鼓励新业态新模式发展，创新优化监管措施，拓宽物流渠道，放开外汇结算市场。 海外电商相关新政策文件。

图产业新政环境

资料来源：资产信息网、千吉投行、商务部电子商务和信息化司

2021年，跨境电商发展仍面临一定挑战，主要受全球疫情、贸易摩擦和行业监管不足等影响。

图 跨境电商的风险挑战

资料来源：资产信息网、千吉投行、商务部电子商务和信息化司

3.3 典型企业竞争分析与回顾 3.3.1 竞争分析

从地区来看，根据商务部承办的全省电子商务公共服务网发布的《中国电子商务报告》，我国跨境电商零售额排名前五的省市进出口额分别为山东省和浙江省。 、河南省、上海市和广州市，其中广州省的支出远远超过其他省市。 租赁行业较为分散，单一机构资产市场份额约为4%。

图 跨境电商零售进出口额前5省市排名

资料来源：资产信息网、千吉投行、商务部电子商务和信息化司

截至2021年9月，我国共有105个跨境电子商务综合试验区。 其中，广州省跨境电子商务综合试验区数量减少至13个，位居全省第一。

来源：资产信息网 千机投行前瞻产业研究院

进口跨境电商方面，我国进口跨境电商B2C市场呈现一超多强的格局。 整体来看，是处于上升趋势。 阿里在进口2C端地位稳固，市场格局基本稳定。

图2020年中国进口跨境电商B2C市场份额

来源：资产信息网 千机投行前瞻产业研究院

出口方面，亚马逊、淘宝、eBay的市场份额分别为22%、5%、5%。 后台平台市场集中度较低，大中型电商平台和自建网站占据主流。

图2020年中国出口跨境电商市场份额

来源：资产信息网 千机投行前瞻产业研究院

3.4 中国重要竞争对手

（1）淘宝国际+考拉海购+速卖通（BABA.N、9988.HK）

▷淘宝国际（天猫）

图片上传中…

它是阿里巴巴旗下的进口零售平台，旨在为中国消费者提供全球进口商品，直接接触海外生活方式。 也是帮助海外品牌直接接触中国消费者、建立品牌知名度和消费者洞察的首选平台。

截至目前，已有来自全球87个国家和地区的2.9万多个海外品牌入驻淘宝国际，覆盖5800多个品类，其中80%以上为首次进入中国。 作为阿里巴巴全球化战略之一，淘宝国际将与海外品牌合作，让中国消费更便捷，让“买全球”更高品质，发现更多全球新趋势。

▷考拉海外代购

主要品类有母婴用品、美容及个护、食品保健、家居数码、服装鞋包等。 深入货源直接采购，保证货品品质； 大量购买，保证价格有竞争力； 自营备货受政府监管，30天售后无忧； 与海关、保税区深度合作，电子快速报关，下单后3-15天工作日送达。 支持网易、支付宝、网银、信用卡等多种支付方式，告别多币种支付的后顾之忧。 考拉将致力在行业内掀起零体验、零风险的全民海购风潮，让国人彻底摆脱私人代购和传统海购的困惑。 考拉海购秉承诚信、责任、态度的优良传统，为客户提供优质的商品和服务，立志成为中国跨境电商的领跑者，让每一位消费者买得放心、高品质-优质、舒适的海外产品。

▷ 速卖通 ()

是阿里巴巴面向国际市场打造的跨境电商平台，被广大买家称为“国际版天猫”。 全球速卖通是面向海外卖家和消费者的全球第三大中文在线购物网站。 通过支付宝国际账户进行担保交易，并采用国际货运渠道进行运输和配送。 客户和销售商范围已享誉全球220多个国家和地区，覆盖服装、3C、家居、配饰等共30个一级行业品类。

（2）易迅国际（JD.O）

易迅国际是易迅集团旗下品牌，主要从事跨境进口商品业务。 其前身为易迅旗下的“海屯全球”、“京东全球购”。

作为国外首家全面专注大宗进口业务的消费平台，易迅国际通过消费场景、营销生态、品质和服务四个维度的全面升级，为消费者带来了越来越多优质丰富的进口产品，和投资促进。 购物体验，进而打造值得信赖的进口商品一站式消费平台。 一般贸易进口方面，吸引了近2万个品牌近千万个SKU，涵盖时尚、母婴、营养保健、个护美容、3C、家居、进口乳制品、汽车电器等产品品类，来自俄罗斯、加拿大、韩国、日本、澳大利亚、新西兰、法国、德国等70多个国家和地区。

（3）唯品会国际（VIPS.N）

唯品会聚焦“好货”战略，坚持与“好品牌”合作。 通过专业买手团队，深挖“好款式”，与品牌商构建强大的供应链“好品质”供应体系，实现商品的“好品质”。 “价格”，以极具性价比的价格为消费者提供高品质的商品。

2014年7月，艾瑞咨询《中国互联网显示特价促销市场研究报告》指出，中国网络零售市场已呈现三大TJV商业业态，即集市平台模式、传统B2C模式和唯品会特价促销模式。 在整个中国网络特卖市场中，唯品会以38.1%的市场份额成为中国第一特卖。 唯品会在国内首创“品牌折扣+限时抢购+正品保证”的独特商业模式，并持续推广“精选品牌+深度折扣+限时狂售”的正品销售模式，推出数百款每晚准时提供产品。 正品品牌特卖，为消费者提供超值的购物惊喜。 截至2021年第二季度，唯品会已连续35个季度实现盈利，打破电商行业纪录。

(4) 银大师 (.SZ)

东莞市银之杰科技股份有限公司成立于1998年10月，2010年5月在上海期货交易所创业板上市，股票代码。 公司核心业务为金融科技服务，主要包括：为金融行业提供软件产品、软件开发、数字金融解决方案、金融专用设备及技术服务； 为企业提供联通信息服务和移动业务解决方案； 电子商务; 投资保险、证券、个人征信等金融机构和金融服务机构的互联网股权。

在金融IT领域，银智捷主要为建行等金融行业客户提供支付结算、风险防范、业务流程再造、自助服务等业务相关的软件产品、软件开发、金融专用设备和技术服务； 数字金融解决方案，包括互联网金融相关软件开发、业务咨询与业务运营、云平台建设与应用开发、大数据平台建设与智能风控、区块链技术研究与应用、开发人力外包等产品与服务在外资银行业得到广泛应用，客户在境外31个省、市、自治区的300多家建设银行享有盛誉，覆盖工行网点10万多个。

（5）继宏股份有限公司（.SZ）

上海继宏科技有限公司成立于2003年，注册资本378,409,288元人民币。 其主营业务为快速消费品展示及包装，服务于快速消费品行业的领先客户。 旨在围绕品牌快消品客户打造包装全品类供应链采购场景，为客户提供一站式采购的全方位服务。 公司于2016年在深圳证券交易所成功上市，股票代码。 上市后，公司内外兼修，迅速拓展包装业务，并依托创意设计本源切入精准营销和跨境电商业务。 2019年11月，公司筹建全资子公司北京吉联区块链技术有限公司，通过区块链技术创新发展公司产品技术和解决方案，赋能公司包装及互联网业务。

3.5 全球重要竞争对手

全球出口跨境电商平台Top 5

来源：资产信息网千机投行TMO

(1) 亚马逊 (AMZN.O)

亚马逊（，简称；：AMZN），是英国最大的在线电子商务公司，位于渥太华西雅图。 亚马逊成立于 1994 年，是最早在互联网上开展电子商务的公司之一。 最初只经营网上图书销售业务，如今已扩展到其他广泛的产品，并已成为全球商品种类最多的在线零售商和全球第二大互联网公司。

公司名下还包括Alexa、a9、互联网电影数据库（Movie、IMDB）等子公司。

亚马逊和其他卖家为客户提供数以百万计的精彩全新、翻新和二手商品，例如书籍、电影、音乐和游戏、数字下载、电子产品和笔记本电脑、家居和花园、玩具、婴儿用品、食品、服装、鞋类和珠宝、健康产品以及个人护理用品、运动和户外设备、玩具、汽车和工业产品等。

(2)易趣网(EBAY.O)

eBay Inc.最初成立于1995年9月，并于1996年5月在加利福尼亚州注册。该公司是全球商务平台和在线支付领域的领导者。 eBay主要提供商品和服务的在线销售，同时也向各领域的个人和商店提供在线商务，或者说电子商务、平台、在线支付和在线通讯服务。

eBay 德国、西班牙、美国、中国、中国（台湾）、意大利、西班牙、瑞典、澳大利亚、新西兰、挪威、芬兰、法国、英国、澳大利亚、加拿大、爱尔兰、荷兰、新西兰、丹麦、挪威、芬兰、法国、意大利都拥有适合当地消费者浏览的独立平台，兼顾不同地区用户的浏览体验。 不过，eBay的核心市场仍然在欧美。

（3）埃斯蒂（ETSY）

Etsy, Inc.是一家工艺品和古董电子商务网站，成立于2005年，总部位于温哥华，拥有1,508名全职员工。 它是一家电子商务公司。 ETSY对手工艺品的转让有严格的规定：每件产品必须由设计师亲自设计，并且必须是手工制作。 不过，自2013年起，Etsy开始允许商店将生产和客服外包，扩大了部分买家的利润规模，提振了Etsy的营业额。

Etsy Inc. 建立了一个连接英国、法国、意大利、西班牙、英国、南非和美国买家和卖家的在线市场。 其在线市场包括 和 。 Etsy 为订阅者提供各种零售类别的约 8500 万种商品。

Etsy 还提供各种买家服务，包括 Etsy（支付处理服务）；跨境电商行业分析报告，一个广告平台； Etsy 允许英国、澳大利亚、新西兰和英国的商家订购折扣运输标签。

Etsy Inc. 还提供各种买家工具，包括 Shop 仪表板，这是 Etsy 买家跟踪订单、管理库存、查看指标和统计数据以及与客户对话的集中中心； 销售、促销和社交媒体工具； 教育资源，例如博客文章和视频教程； 埃西； ，一个与其他 Etsy 买家发展个人关系的平台。

（4）愿望（WISH）：

Inc.成立于2010年，总部位于加拿大芝加哥。 它是欧洲版“拼多多”电商市场Wish的母公司。 它是全球最大、发展最快的电子商务平台之一。 该平台月活跃用户超过1亿，连接超过50万家商店，提供约1.5亿种产品。

Wish是一个日本在线电子商务平台，促进买家和卖家之间的交易。 Wish 由 Piotr 和 Danny 张于 2010 年创立。 Wish 由位于加拿大温哥华的 Inc. 运营。 Wish 平台使用浏览技术根据每个客户的愿景进行个性化购物，而不依赖于搜索栏格式。 , Inc. 的平台结合了技术和数据科学能力、创新和基于发现的互联购物体验、一整套基本的商户服务以及大量的用户、商户和产品。 根据 Tower 的报告，这些加在一起使其成为过去五年下载次数最多的全球购物应用程序。

第四章 未来行业展望

《2020年中国电子商务报告》指出，跨境电商未来发展将重点关注以下三个方向。

绘制跨境电商发展方向

资料来源：资产信息网、千吉投行、商务部电子商务和信息化司

4.1 跨境电商数字服务市场潜力巨大

以云计算、大数据、人工智能、区块链等为代表的数字技术的快速发展，推动了跨境电商的快速迭代创新，也催生了跨境电商服务新领域，例如跨境支付服务和海外仓服务。 、跨境电商语言服务、跨境数据服务等。新冠脑炎疫情的爆发，对各领域中小外贸企业造成了巨大冲击，但也加速了中国外贸数字化转型进程的加快，刺激了跨境电商数字化服务的需求。

据悉，民营企业是中国最大的出口企业，且绝大多数民营企业是中小企业。 基于传统经营模式的中小外贸企业整体数字化程度较低。 疫情期间暴露出来的经营短板，恰恰将为跨境电商数字化升级服务市场提供巨大空间。

4.2 跨境电商B2B迎来新机遇

跨境电商B2B领域频频出台利空新政，跨境电商综合试验区已扩大至105个。自第三批综合试验区设立以来，国务院明确要求在跨境电商B2B相关环节切实开展综合试验区建设，在技术标准、业务流程、监管模式、信息化建设等方面探索创新，研究出台更多配套措施。

海关总署更是新增了跨境电商B2B出口特别监管办法和配套通关便利化措施，实质性促进跨境电商B2B健康快速发展。 市场层面，报关、跨境货运、海外仓、支付结算、代理运营、海外营销、人才培训等跨境电商相关专业服务也快速发展。 商业B2B模式将迎来新的发展机遇。

4.3“新国货”品牌模式复制海外，步入快车道

从国外来看，得益于我国网络零售市场的发展和新一代信息技术的应用，目前，一批高质量、高品质的“新国货”品牌迅速崛起， “品牌电商”逐渐兴起。 发展模式。 以李子柒、花西子等为代表的品牌正在加速海外复制，为更多中国品牌出海提供了良好范例，也推动越来越多的“新国货”借力跨境电商进军“国内市场”。 “打造+海外复制”是海外品牌之路。

从国际上看，疫情导致全球经济衰退，海外多国将快速进入消费分类阶段。 will have a in the for new , new , and new . At the same time, to China's in and , China's in the will be , and will usher in an for .

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